看了题主 @odd hao的背景，都是关注于经济宏观方向，解答问题自然都是从国际环境、中国经济乃至汇率等方面分析，也看了odd hao的解答，我觉得：首先说真的，我不太觉得美元走强和兴业调整房贷政策有太多关联，就貌似美元汇率变动和我在国内三线城市审核了一笔人民币房地产开发贷款扯不上半毛钱关系一样；其次，国内政策解读是明确的，就是目前政府打压房地产市场，再说直白点就是打压房地产价格，因为高房价引来了 展开
看了题主 @odd hao的背景，都是关注于经济宏观方向，解答问题自然都是从国际环境、中国经济乃至汇率等方面分析，也看了odd hao的解答，我觉得：首先说真的，我不太觉得美元走强和兴业调整房贷政策有太多关联，就貌似美元汇率变动和我在国内三线城市审核了一笔人民币房地产开发贷款扯不上半毛钱关系一样；其次，国内政策解读是明确的，就是目前政府打压房地产市场，再说直白点就是打压房地产价格，因为高房价引来了民怨载到，也滋生了贪污腐败，导致了刚性需求不能满足带来了投资性或投机性市场，影响了国民经济向良性的发展。所以新一届政府针对房地产市场，以我个人观点说“硬着陆”的方式进行强制性政策干预。但是说到“投资”，银行从来不搞投资行为，投资是PE，基金或者私募以及企业扩大资产行为，有投资就会有风险，银行最厌恶的是风险，一切风险性行为银行都会审慎，所以银行放贷款不是投资而是开展银行资产业务。而所谓的新兴行业，这个不止兴业，几乎可以说所有的银行，都不会太感冒的，那是PE、私募的事，不能指望银行只收不到10%的利息却要承担甚至100%的风险，传统型、有稳定现金流和有充足风险缓释措施的行业企业才是银行的菜。说回来，房地产市场目前出现了政策性干预，如之前所说，银行认为对于该类市场的信贷业务可能会造成自身资产的损失，带来不良资产增多，对该行业采用审慎介入或者限制性介入，是比较直白的原因。另外，从兴业的声明中也能看出，本次停止业务的是房地产夹层融资和房地产供应链融资业务。夹层融资是兴业从去年中期就已经明确要选择性停止，而且时间不会太久。夹层融资我觉得有必要解释一下，就可以明白为什么兴业要停止了。夹层融资的操作方法是：投行部以自由资产作为股本，入股房地产开发企业，以注册资本的形式给房地产企业融资，以注册资本获得的资产可以用作交纳土地出让金。银行在注资后在该房地产开发企业具有相对决策权，并在融资前做好退出机制。说白了，夹层融资就是给房地产开发商融钱买地的，也可以是因为四证不全但是提前开工（不考虑其合理性）需要的开发贷款。夹层融资操作相对复杂，业务处理流程周期长，失败机率很大，风险也较大，至少我所在地的分行省一级还没有一单夹层融资，进而整个兴业的夹层融资也是另类业务，甚至可以说是奇葩业务。随着房地产市场的监管加强，这种奇葩肯定是要关掉的。房地产供应链融资（下文简称供应链），无需多讲，给开发商的上游如水泥、钢铁等产能过剩行业的贸易型公司贷款，风险可想而知。该业务做起来本身就有矛盾，虽然我没看过供应链的贷款指引，仅从个人经验分析，确定一定的事情是，房地产开发公司需要提供连带责任担保，而开发公司也需要有个综合整体评级要求。大型开发公司铁定不愿意给上游签保证，中小型的又可能因为资产规模不够而达不到保证人资格，这种猪八戒照镜子里外不是人的业务，好吧，在兴业也是个奇葩吧。另外，从实际角度出发，开发商占用上游资源是很稀松平常的事情，都是上游经销商求爷爷告奶奶巴结开发公司，从这种交易角色看，房地产公司是没有太大必要帮着经销商融资的。建筑开发贷款。其实从央行在上调存款准备金那天起，开发贷就已经开始逐渐缩减规模，开发贷从2012年就已经基本接近停滞状态，新申请贷款很难获批。另外，个人房贷业务和对公业务是两个条线业务，以个人房贷业务去审视兴业本次关于房地产业务是以点概面，既不客观也不符合分析问题本身。兴业目前不止房贷按揭业务不稳定，整个个贷业务都有所调整，这里还有其他原因，除了零售业务本身性质原意外，还有其他兴业自身情况，因为和本题无关我就不展开说了。总结以上，从政策指引上说，目前政府对房地产行业是限制的；从央行及银监的监管上说，上调存准以及对房地产市场融资相关管理文件，都是对银行限制和审慎进入该市场的外因；从银行自身说，房地产贷款业务多为中长期贷款且金额较大，占用银行风险资产周期长，银行承担的资产成本大，结合目前市场的情况风险增加，综合起加权后的风险资产银行发放房地产贷款实际上从其自身角度出发比较“亏本”。把大部分鸡蛋放到一个篮子里的风险大于分散到更多篮子，何况目前“房地产”这个篮子目前漏的可能性增大了。显示全部 收起
