兴业银行暂停一切房地产开发相关贷款的规定是真实的吗?

谢 @Vas Brandon 之邀。转载到知乎日报，诚惶诚恐，再理一下逻辑。简单回答几句自己知道的。首先要说，问题过分夸大了，不是暂停一切房地产开发相关业务，是暂停房地产夹层融资业务，同时对其他房地产开发业务提高风险警惕。其实，春节前已经有几家大银行停止了房地产夹层融资业务，而且像建行这些大银行都不做夹层，就算做也是总行做。什么是房地产夹层融资业务呢？夹层融资 - MBA智库百科简单举个例子，就是有块地要10亿才能拿下，开发商自有5亿，想拿下就找银行借5亿，这5亿是无担保的，等拿到地挣了钱，还银行，拿了地到期没挣钱还不起，这块地银行占一半股份。所以房地产夹层融资业务是一种介于优先债务和股本融资之间的一种融资形式。然后呢，因为两会即将召开，昨天房地产泡沫的消息又沸沸扬扬。兴业银行作为股份制银行中管理比较好的一家，在这种环境下暂停房地产夹层融资也是合理的。关键是人家说了，在新的政策出台之前，暂停办理房地产供应链融资业务。总结一下，消息并非空穴来风，但是并非题目那么夸张。想了想，这次就别带私货了。以上。 收起

谢邀。这是各方力量博弈的结果。房产市场牛市时期，推动房产价格上涨的各力量之间利益是一致的，首先是地方政府，土地财政是基石，然后是投机资本，不惜倾家荡产作抵押也要投资，第三是房地产商，惜售捂盘大幅宣传，第四是银行，一边赚开发商的贷款利息一边赚房贷利息，第五连老百姓都自发加入买房行列，以房产自封身价。总的来说，房价持续上涨对于以上各方来说是双赢的，多赢的，因此各方对于房产市场都进行了切实的付出，以对自身影响来看，从五到一依次排列。所有力量共同作用下，房价必然会被推高到顶点，透支所有购买力，举例如果甲有400万不去买房而借给乙，乙会立即用这400万买房并将升值部分据为己有，于是甲就倾向于自己买房而不是出借，直买到无钱可买为止。当购买力被充分释放，楼市价格出现顶部波动时，各方力量从前期的团结一致开始发生利益背离，于是利益集团内部博弈。博弈中，对利润和风险最为敏感的投机资本首当其冲跑在最前面，如果能够成功撤资抛楼就完整保留了前期所有涨幅，打了一个大胜仗，但这样就伤害了船大难掉头的地方政府的利益，为了阻止游资率先跑路，政府就祭出了二手房交易税，有针对性地利用特权，将高位接盘的买房力量从游资的二手房里抢走，引导入自家的一手房市场。这里要说明的是，任何一个市场要维持长期牛市，都需要源源不断的资金注入，牛市前期我们看到的五组力量里有任何一方停止注资，那么另外几方可不是傻子。这时就要八仙过海各显神通，政府有政策托底，投机资金早已盆满钵满割一些肉无关疼痒，房地产商大不了出售牌照出国旅行，到最后你会发现最无计可施的就是银行，这也是美国房产市场波动后最先倒闭的为什么是房二美。更为欺负人的是，不仅大家用房贷将银行牢牢绑架在楼市中做垫背，一旦缺乏新鲜血液注资房产市场，大家第一个想到的有钱人还是银行。银行可不是傻子，它当然知道别人争相往外跑却要拿它的钱当垫脚石是什么意思。我朝的银行到底和美国不同，而一旦连银行都坐不住了那就是娘家这回也不给兜底了，同是娘家人还有亲疏之分，兴业这种股份制银行自然最先坐不住。如果说中央财政会给楼市托底的话，一经注入流动性，银行是再乐意不过把到手的钱投给房地产商再转给地方土地财政，把经济过热和实体经济倒挂的烂摊子丢给政府去伤脑筋的，问题是后者的脑筋已经伤够了，它发现再这样下去相当于中央财政流出的钱最终都贴给了地方政府，流动性养肥了老虎，还要辛苦去打，不打它吞进去的好处就不肯吐出来了，回想前任敞开国库大门各方利益均沾，这等好事再不会有了。---补充一下关于地方城商行，由于关系复杂不易理顺，可以简单地理解为地方政府自制了一台ATM机推到马路中央，储户把钱存进去-银行把钱优先贷给房产商-房产商￥给地方土地财政-买房人￥给房地产商-房产商￥还给银行-银行￥给储户。这样一条链，可以看到真实的两端是买房人-地方财政，银行与房地产商只是起到一个套利的作用，套利的的费用也在买房人这端。当买房人买不起，链条左端断裂，那么银行还不出给储户，最终就要链条右端的地方政府怎么吃进去的怎么吐出来。中央收紧流动性的最终结果就是这个。因此在没把握时，地方一般鼓励开发商不要找自家兜底的城商行来借，找个好欺负的借，卖不掉还不出大不了就赖着，资金进了地方财政的口袋，一般别想它掏出来。明确了这一点，如果碰巧贵行既不是城商行，又不是四大，那么相当于地方和中央之间一个姥姥不疼另一个舅舅不爱，这时贷款给开发商是没有任何一个亲戚肯给撑腰的。----更新。题主更新了问题，初始表述是如何看待兴业喊停这一现象。更新答案。题目附上的这张实际上并不是决策文件，而是执行通知，相当于是发给银行基层，重点在于告诉基层员工该怎么做，不需与之探讨缘由。为了凸显任务执行的必要性，通常会给出一些比较直观简单拍脑门的因果，起到师出有名的作用，如原文中三点（但在经济下行、资产泡沫、政策收紧云云..）。可以理解为＂为了迎接新一年，我们要如何＂类因果模式，不必深入。这次暂停是不是真的，是真的。以这样一张基层通知受众之广，绝称不上机密，内容之普通，都不能算业内先行---居然能够让市场闻风破位关键是利空出尽二次下行！证券从业人员不是第一趟进银行的刘姥姥，市场对这种不是新闻的新闻平白无故有这么大反应，如果被行业基层理解为＂咱见过的绝密文件这回也给市场开了眼界＂未免呵呵。想一想银行在这个时间节点认可传闻相当于公开表态，市场的连挫，将这个表态解读为2会前央行手握流动性紧箍咒，直指房产-地方财政这条产业链，吹的什么风。显示全部 收起

1、银行和银行是不同的。一家不能代表一个行业。每年，各家银行对房地产相关信贷业务的尺度都会有所调整且各不相同，甚至差别很大，这包括了本题的夹层融资业务，也包括面向购房者的房贷业务等等。尤其是年头年尾，根据业绩压力和政策动向的调整会更多。2、这种尺度的不同取决于很多方面——各家的风险偏好、业务压力、政治考量、政策信息渠道、客户特点（开发商质量、项目质量）等等。用大家比较熟悉的购房者贷款举几个例子：建行在四大行里就是有名的保守风格，他家对贷款人资格的审核总是最严格的，利率上涨、提高首付这些政策也是他家最先出，最严格执行，几乎没有什么操作空间。而同为四大行的农行，在这方面就反差很大，建行做不了的他们就能做、就敢做、就有方法做。股份制银行和四大行有一个最大的区别就是客户质量的差距。包括开发商的质量和楼盘的质量（主要看地段和规划）。还是从消费者的角度去看，如果你去查大品牌的楼盘，做贷款的往往也是比较大的银行。而小开发商的就八仙过海各显神通了。这种情况下，股份制银行的特点往往要么特别保守，要么特别激进。3、显然，兴业这次的反应就属于“特别保守”的一个案例。其意义，也应该局限在“兴业一家对行业的一个判断”，来供全产业链参考。谢邀。 收起

谢邀。刚回到寝室，洗漱完毕，泡上曼特宁，点上香烟，正准备认真作答，发现被赞第一的居然是这种回答，突然失去了回答的兴趣...咳咳...先写点什么吧。今天（昨天）下午总行公司条线年度风控视频会议，下午和信审/信管磨牙，重新测算待出账项目的销售现金流与本息覆盖率，售价-偿债平衡点敏感性和具体的出账流程。先说自己获得的确切消息，兴业银行已经公告不提，交行上周五吹风会一刀切也是真事，至于其他银行目前没有信息核实渠道，自己供职的银行目前没有类似内部通告。媒体和券商的解读与过度解读已经很多了，周末整理后再编辑。 收起