华润置地获里昂证券强力推荐 未来盈利增长可期

       国际投行里昂证券研报将华润置地目标价上调至35.4港元,维持"跑赢大市"评级。报告指出,虽然上半年核心利润有所下滑,但经常性业务占比持续提升,发展物业利润率出现改善迹象,预计2026年将迎来盈利复苏。 国际知名投资机构里昂证券近日发布研究报告,对华润置地未来发展前景给予积极评价。该机构将华润置地的目标股价从32.2港元提升至35.4港元,继续维持"跑赢大市"的投资评级。 研报分析显示,华润置地今年上半年核心利润出现6.9%的同比下滑,这主要源于一次性项目的减少。值得注意的是,在整体利润下降的情况下,公司仍保持了中期股息支付的稳定性,展现出对股东回报的持续重视。 从业务结构来看,华润置地的发展物业板块出现积极变化,利润率实现多年来的首次提升。更为关键的是,经常性业务对公司整体利润的贡献度持续攀升,预计到2025年上半年将达到60%的水平。 里昂证券分析师认为,随着经常性业务比重的不断提高,叠加发展物业板块盈利能力的改善,华润置地有望在2026年迎来显著的盈利复苏。基于这一判断,研究团队调整了估值方法,采用2026年预测每股作为新的估值基准,同时保持市盈率倍数不变,最终得出35.4港元的 [详情]