房地产风险如何？三家银行最新研判！“同业之王”开启战略转型，等不得，也急不得！

总资产增至8.6万亿元，净利润大增24.1％，不良贷款率、不良贷款余额继续“双降”，拨贷比、拨备覆盖率再次“双升”……资产规模达8万亿元的股份行兴业银行交出的成绩单引人瞩目。

在亮眼业绩之外，新变化更为市场关注。

本次年报中，兴业银行首次主动披露了房地产等领域的业务余额和不良情况——至2021年末，兴业银行境内自营贷款、债券、非标等业务项下投向房地产领域业务余额1.65万亿元，不良率仅为1.34％。

当前，银行财报正在密集出炉中。对于重点领域资产质量等市场关切进行坦诚回应，成为较多上市银行共同的选择。

近日，中信银行、招商银行等均在其“成绩单”中公开“涉房”风险敞口，并分享了对于房地产业的研判。

对于市场关注的涉房类贷款，多家银行在近日年报中新鲜回应。

据兴业银行年报，2021年末，兴业银行境内自营贷款、债券、非标等业务项下投向房地产领域业务余额1.65万亿元，不良率1.34％。从结构来看，个人房地产按揭贷款占比67.82％，对公融资业务余额5320.89亿元，占比32.18％，且该行对公房地产融资业务拨备覆盖率305.14％，高于平均拨备覆盖率，风险损失抵补能力较强。

中信银行在2021年年度报告显示，截至报告期末，中信银行房地产相关的贷款、银行承兑汇票、保函、债券投资、非标投资等承担信用风险的对公房地产融资余额3977.13亿元。中信银行表示，受房地产行业景气度下降等因素影响，个别房企偿付能力受到影响，债务风险上升，截至报告期末，本集团对公房地产不良贷款率3.63％，较年初上升0.28个百分点；不良贷款余额103.31亿元，较上年末增加6.98亿元。

日前发布的招行年报也显示，截至2021年末，受个别发展前景差的中小企业、高负债房地产企业风险暴露影响，招行房地产业贷款不良率由0.3％上升至1.41％，不良贷款余额由11.9亿元升至56.55亿元。

关于房地产风险，三家头部股份行也有研判。

“国内房地产市场不会发生系统性风险，房地产资产质量将继续保持平稳运行。”兴业银行风险管理部总经理邹积敏25日在年度业绩说明会上表示，一是房地产信贷规模供给总体比较充分，开发商和购房者合理的购房需求都会及时得到满足；二是“一城一策”已经落地执行，部分城市已经优化了房地产政策，将会加快释放合理的购房需求；三是各地政府和住建部门积极作为，“保交楼”开始取得良好成效。

中信银行副行长胡罡25日在2021年年度业绩发布会上表示，国家对于房地产良性健康发展数次表态，多地房地产利好政策出现，市场信心有所恢复，房地产企业融资环境逐步改善，形成正面因素。

“从短期看，当前房地产企业的短期风险在逐步释放过程中，但最终的风险防控主要取决于销售情况，亦即市场预期的变化；从中长期看，对经历调控后的房地产业充满信心，相信经历调整和分化后能够改善自身资产负债、提高自身管理的企业在未来具有竞争力。”胡罡说。

关于房地产业务的管理情况和应对安排，邹积敏表示，今年以来，房地产市场逐步缓和，涉及问题开发商或者新增违约项目基本得到了遏制，目前潜在风险的对公房地产项目大约是200亿左右，资产减值已经计提到位。“我行将加大房地产项目的并购力度，同时专项安排200亿元的并购额度，推动足值项目与问题开发商脱钩，在‘保交楼’中消除风险隐患。”邹积敏说。

对于房地产相关行业信贷投放，兴业银行计划财务部总经理赖富荣表示，今年兴业银行计划全年新增贷款5600亿元，其中，对公贷款计划新增3000亿元，业务策略聚焦新老基础设施建设、工业园区厂房、清洁能源和生态环境治理、房地产并购和保障性租赁住房、高耗能企业转型等领域；零售贷款计划新增2600亿元，业务策略上将把握部分区域住房融资市场回暖趋势。

招行副行长兼首席风险官朱江涛日前表示：“房地产对公业务的风险，目前仍然处于风险上升、释放阶段，整个行业的不良率还会进一步上升。”朱江涛表示，招行今年也会和趋势保持一致，但会将不良率控制在可接受区间之内。至于整个行业何时见顶，需要密切关注一手、二手房销售情况的变化。

中信银行在报告中称，2022年，将继续贯彻落实房地产行业政策和监管要求，稳健开展房地产业务。对于承担信用风险的房地产授信业务，优选区域、客户和业态，持续优化房地产客户和区域结构。坚持销售回款封闭管理，加强对重点客户的风险监测。对于不承担信用风险的房地产业务，强化投资者适当性管理，充分披露产品的关键风险信息，切实履行相应的监督职责。

近年来，曾被称为“同业之王”的兴业银行实施“商行＋投行”战略，大力推进零售业务转型，实施财富私行战略优先。而去年7月，在空缺近2年后，兴业银行董事长人选落定。市场关注，管理层的经营战略是否会发生变化？

“我们要保持总体稳定，一张蓝图绘到底。”兴业银行董事长吕家进25日表示，要保持战略定力，特别是把“商行＋投行”作为战略核心，强化贯彻执行力度。

与此同时，战略的顺势微调也是时代下的必然选择。“战略转型是一场等不得却也急不得的持久战”——吕家进在年报致辞中就强调了转型的重要性。

在他看来，数字化转型、机制改革、人才、防范风险的重要性凸显。吕家进25日表示，兴业银行将推进组织变革，打造“强大总行、敏捷分行”组织体系，实施科技、零售、企金三大条线改革。

科技改革重在强化科技的支撑和引领作用，提升科技规划、建设管理、安全能力，拓展原有“一办＋一部门＋兴业数金”的架构，形成“一委员会＋四部门＋兴业数金”，包括数字化转型委员会、金融科技部、科技运营部、安全保卫部、数据管理部、兴业数金。

零售改革重在落实以客户为中心理念，落实客户分层分类经营管理，并且通过数字化全面提高财富管理、消费信贷、经营信贷对各类客群，特别是长尾客群的服务能力，整合形成了以零售平台部为基础，以财富管理部、私人银行部、零售信贷部、信用卡中心四条重点业务线。

企金改革重在打破部门墙，特别是绿色融入到各个部门，将绿色综合解决方案融入对各类客群的服务，整合形成公司金融部、绿色金融部、普惠金融部、机构业务部、交易银行部、企业金融风险管理部。

“绿色银行、财富银行、投资银行”是兴业银行持续擦亮的三张名片。

作为赤道银行，兴业银行绿色金融领跑银行业。

“我们的绿金业务开始迈向了收获期。”兴业银行行长陶以平表示，这几年，兴业银行在境内外累计发行绿色金融债券1454亿元，目前是全球的绿色债券发行机构之一，为绿金项目提供长期、稳定、低成本的资金。比如，在碳减排支持工具出台后，兴业银行率先获得碳减排支持资金，开始享受到了政策红利。

关于财富银行建设，陶以平认为，未来随着投资者教育工作逐步到位，银行理财客群对波动的接受能力将不断提高，财富银行将迎来更广阔的空间。

陶以平表示，财富渠道建设的思路是“线下”突出重点区域，“线上”突出钱大掌柜和财富云双引擎。其中，“钱大掌柜”已经由同业条线移交给零售条线，预计升级版App年内上线运行，

陶以平还表示，以“财富云”为纽带，该行将持续构建同业财富生态圈，达成“百行千亿”目标——即向超过100家同业销售零售理财产品、中小银行理财代销保有量突破千亿、总代销规模突破万亿。借助“同业朋友圈”优势，扩大分销网络，力争实现代销银行渠道的全突破。

展望2022年银行业经营，赖富荣表示，三方面行业共性问题，或将使得银行业发展承压。

赖富荣认为，当前，国内经济面临下行压力，国际形势复杂多变，外部形势增加了银行经营的压力和不确定性；同时，一季度，资本市场出现较大幅度的调整，基金等含权类产品销售遇冷，各行财富代理类收入同比普遍下降较多；此外，是去年年末和今年年初两次下调LPR的影响将逐步体现，贷款率水平也会进一步承压。

“从自身的经营情况来看，我们今年有信心实现营业收入的平稳增长，并跑赢大市。”在展望今年业绩表现时，赖富荣说。

其中，利息收入方面，赖富荣表示，通过量价的管控，推动利息净收入实现平稳增长——在量上，保证信贷投放；在价上，通过信贷结构的调整优化和结算型资金拓展等手段，力争保持息差稳定。

非息收入增长方面，赖富荣表示，当前资本市场波动的影响是短期因素，后续将多点发力推动非息收入的增长。“一是，随着资本市场的逐步企稳，下一阶段财富代销业务收入有望逐步回升；二是，理财业务继续加快升级转型，提升投研能力，着力构建多资产、多策略的产品体系，理财业务收入保持平稳较快增长；三是，继续发挥资金业务的优势，把握外部复杂形势带来的利率波动机会，加大债券流转，获取投资。”