公积金流动性吃紧！10个城市个贷率触碰“红线”

4月份以来，各地陆续公布一季度末住房公积金个贷率。从公布的数据看，多地出现了个贷率飙高的现象。

其中，南通、合肥、宿州、钦州的个贷率在100％以上，南通更是高达127％。芜湖、洛阳、衢州、柳州、福州和贵阳的公积金个贷率在95％至99％区间。

公积金流动性问题，直接关系刚需购房者是否有钱可提。而公积金贷款处于高位运行、流动性不足的态势，可导致公积金“资金池”面临告急情况。近期，部分城市纷纷收紧公积金贷款等政策，以引导公积金贷款可持续和平稳。

所谓个贷率，即住房公积金个人贷款余额／住房公积金归集余额。

例如，2020年末，A市住房公积金管理中心的住房公积金个人住房贷款余额、住房公积金缴存或者归集余额分别为85亿元和100亿元。那么，截至2020年末，A市的个贷率为85÷100×100％＝85％。

个贷率是对公积金提取程度的一个描述指标。当个贷率过高时，地方公积金部门需要及时调整存量资产结构，管控流动性风险；而当个贷率偏低时，则要继续提高住房公积金使用效率。

4月21日，发布公积金监测报告，报告借鉴贵阳今年3月份发布的政策，即《贵阳市住房公积金流动性风险管理暂行办法》，对个贷率进行三级分类：

按照贵阳标准，报告认为，南通、合肥、苏州等10个城市的公积金个贷率超过95％，或已触碰个贷率预警“红线”，且此类城市普遍属于楼市相对热的城市。

“公积金个贷率连续3个月超过85％就是需要控制的。个贷率触碰红线的结果，最直接的影响是，后续公积金贷款审批会拖慢。”业内人士认为，在流动性把控不到位的情况下，公积金资金池将会告急，进而出现无钱可提可贷的风险，此类问题和风险需要密切关注。住房公积金市场的稳健运行，本身也是落实房住不炒、稳定房地产金融市场的重要保障。

不同城市对个贷率的预警标准并不相同。报告认为，公积金收紧的调控手段主要包括五种模式，即收紧贷款额度、放缓贷款速度、停止相关业务、收紧租房提取额度、严管骗贷行为等。

当前，已经有多个城市的公积金贷款相关政策在收紧，或是调整了公积金提取细则，或是发布当地住房公积金流动性风险预警管理新规。

4月19日，合肥市住房公积金管理中心发布通知称，要加强住房公积金提取管理工作。

4月14日，贵阳市住房公积金管理中心发布《关于启动住房公积金流动性风险三级响应的通知》，表示该市住房公积金个人住房贷款率持续超过95％以上，住房公积金流动性已严重不足，并提出调整住房公积金个人住房贷款额度和第二套住房公积金个人住房贷款政策，暂停异地个人住房公积金贷款业务，控制“商转公”贷款规模等。

3月6日，洛阳市启动住房公积金流动性风险一级预警防控措施，截至2021年1月末，该市的住房公积金个贷率已达到98.07％。

值得注意的是，2月20日，洛阳市就已经发布《住房公积金流动性风险预警管理暂行办法》（下称《办法》），透露在近两年满足职工购房资金需求的同时，个贷率也快速增长，住房公积金资金流动性不足的矛盾也逐步显现。

截至2020年四季度，洛阳市已出现部分个人住房公积金贷款发放积压现象。在保证缴存职工正常提取的前提下，如不出台《办法》，公积金流动风险将不断加大，该市将面临住房公积金“断贷”。而该一级预警措施对缴存时间短、账户余额少的职工影响较大。

另外，4月20日，佛山住房公积金中心也发布《关于调整我市缴存职工提取住房公积金支付房租办法的通知（征求意见稿）》，拟对租房提取条件、租房提取额度等作出调整。

“今年房地产金融市场的管控明显升级，但更多体现为规范商业银行贷款、严打经营贷流入房地产等内容，公积金市场的监管工作相对缺失。”业内人士认为，公积金市场应加快建立流动性风险防控管理长效机制，实施“分级预警、适度调控、保障刚需”住房公积金贷款和提取政策。只有这样，才能规范公积金的使用和运行、防范公积金市场的金融风险，最终促进房地产市场的平稳健康发展。