赤天化失徐翔概念股光环 定增被否股票应声跌停

证券日报  2015-08-19 08:03

[摘要] 除了郑素贞、赤天化集团快要到手的盈利化为泡影外,上市公司也将面临资金紧张的局面

除了郑素贞、赤天化集团快要到手的盈利化为泡影外，上市公司也将面临资金紧张的局面

■本报见习记者 张 敏 

赤天化或将因公司筹划已久的非公开发行事项未被 部门通过而痛失徐翔概念股的光环。

8月18日赤天化发布公告称，8月14日，证监会[微博]发行审核委员会对公司非公开发行A股股票的申请进行了审核，根据会议审核结果，公司此次非公开发行A股股票的申请未获得通过。公司将在收到中国证券监督管理委员会[微博]不予核准文件后另行公告。据了解，徐翔其母亲郑素贞参与了此次非公开发行。

对于证监会不予核准的原因以及公司后续的安排，《证券日报》记者致电赤天化董秘吴善华，其以在开会为由未接受采访。

时隔8个月方案被否

过去一年，赤天化发生了诸多变化。2014年6月6日，赤天化发布公告称，因涉及重大事项向上海证券交易所[微博]申请停牌。2014年6月11日，公司收到控股股东贵州赤天化集团有限责任公司(以下简称“赤天化集团”)书面通知，公司实际控制人贵州省人民 国有资产监督管理委员会(以下简称“贵州省国资委[微博]”)正在筹划赤天化集团(母公司)股权转让相关事宜。

2014年11月18日，赤天化公告了控股股东赤天化集团重组进展：贵州省国资委[微博]与贵州圣济堂制药有限公司(以下简称“圣济堂”)就股权转让合同及相关事项达成一致意见，签署了《贵州赤天化集团有限责任公司100%股权转让交易合同》，圣济堂从贵州省国资手中受让赤天化集团100%股权。这意味着赤天化的实际控制人变更为圣济堂。

在实际控制人发生变更之后，赤天化又火速筹划了非公开发行A股股票方案。2014年12月份，赤天化发布了非公开发行A股股票预案，此次非公开发行的发行对象为赤天化集团、郑素贞两名特定 者。公司此次非公开发行股票的数量不超过 106122.4489万股，其中，赤天化集团以现金认购不超过61224.4898万股，占此次发行的57.70%，郑素贞以现金认购不超过44897.9591万股，占此次发行的42.30%。此次非公开发行募集资金总额不超过26亿元。

据赤天化发布的公告，“郑素贞2009年12月份至2014年6月份，任上海泽熙 管理有限公司执行董事；2010年7月份起至今任上海泽熙资产管理 (普通合伙)执行事务合伙人；2014年4月份至今任泽熙 管理有限公司执行董事、总经理”。据媒体报道，郑素贞为私募大佬徐翔的母亲。赤天化也因此华丽转身为徐翔概念股。

不过，这份非公开发行预案进展并不顺利，2015年5月6日，赤天化收到了中国证监会出具的《中国证监会 许可项目审查反馈意见通知书》。虽然赤天化对 部门的问题作出了说明，但今年8月18日，赤天化对外公告称上述公开发行预案未得到 部门的通过。

错失超亿元

值得一提的是，此次非公开发行股票未得到 部门通过，致使相关方即将到手的盈利化为泡影。

在宣布引入郑素贞作为战略 者后，带着徐翔概念股光环的赤天化股价也进入了上涨通道。公司停牌前后一个交易日的收盘价为2.84元/股，在2014年12月22日复牌之后，赤天化接连9个交易日封涨停。趁着牛市，赤天化一度涨至15.7元/股。不过，在A股的调整之下，赤天化也开始“随波逐流”。

值得注意的是，如果上述非公开发行股份实施成功，郑素贞获益将超数十亿元。按照赤天化发布的非公开发行股份预案，郑素贞持有44897.9591万股，发行价格人民币2.45元/股，持股成本近11亿元。按照2015年赤天化高股价计算，该部分股份市值超过70亿元。8月18日，赤天化宣布非公开发行股份被否之后，公司股价受大盘影响一路下跌，终收于7.35元/股，跌幅为10%。而即使按照8月18日赤天化的收盘价计算，若定增成功完成，郑素贞持有的上述股份市值也超过了30亿元，净赚近20亿元。

但证监会未核准通过这一预案，使得上述测算的盈利都不复存在。除了郑素贞、赤天化集团快要到手的盈利化为泡影外，上市公司也将面临资金紧张的局面。

据赤天化发布的关于对《贵州股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见》的回复，截至2015年3月31日，公司长期银行贷款22.12亿元，此外，赤天化介绍，公司货币资金余额呈持续减少趋势，且每年利息支出近2亿元，日常经营的流动资金紧张，给未来如期偿还长期贷款造成一定压力。

数据显示，2015年 季度，赤天化的营业收入为7亿元，但实现归属于上市公司股东的净利润为亏损超9000万元。

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